Die Anleger von Global Sweeteners Holdings Limited (HKG:3889) sind weniger pessimistisch als erwartet

Aktienanalyse

Es gäbe nicht viele, die denkenGlobal Sweeteners Holdings Limited (HKG:3889) Ein Preis-Umsatz-Verhältnis (oder „P/S“) von 0,4x ist eine Erwähnung wert, wenn das mittlere P/S für die Lebensmittelindustrie in Hongkong mit etwa 0,6x ähnlich ist. Auch wenn dies nicht unbedingt Anlass zur Sorge gibt, könnten Anleger, wenn das KGV nicht gerechtfertigt ist, eine potenzielle Chance verpassen oder eine drohende Enttäuschung ignorieren.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Global Sweeteners Holdings an

Zum Beispiel müssten die in jüngster Zeit rückläufigen Einnahmen von Global Sweeteners Holdings Anlass zum Nachdenken geben. Vielleicht glauben Anleger, dass die jüngste Umsatzentwicklung ausreicht, um mit der Branche mitzuhalten, was verhindert, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis sinkt. Wenn nicht, sind die bestehenden Aktionäre möglicherweise etwas nervös, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Das KGV von Global Sweeteners Holdings wäre typisch für ein Unternehmen, von dem nur erwartet wird, dass es ein moderates Wachstum liefert und, was noch wichtiger ist, eine Leistung erbringt, die mit der Branche übereinstimmt.

Wenn man zunächst zurückblickt, war das Umsatzwachstum des Unternehmens im letzten Jahr kein Grund zur Freude, da es einen enttäuschenden Rückgang von 51 % verzeichnete. Infolgedessen sind auch die Einnahmen von vor drei Jahren insgesamt um 82 % gesunken. Dementsprechend wären die Aktionäre hinsichtlich der mittelfristigen Umsatzwachstumsraten optimistisch gewesen.

Im Gegensatz zum Unternehmen wird für den Rest der Branche im nächsten Jahr ein Wachstum von 8,5 % erwartet, was den jüngsten mittelfristigen Umsatzrückgang des Unternehmens erst recht relativiert.

Vor diesem Hintergrund finden wir es besorgniserregend, dass das KGV von Global Sweeteners Holdings das seiner Branchenkollegen übertrifft. Anscheinend sind viele Anleger des Unternehmens weitaus weniger pessimistisch eingestellt, als die jüngste Zeit vermuten lässt, und sind derzeit nicht bereit, ihre Aktien loszulassen. Es besteht eine gute Chance, dass sich die bestehenden Aktionäre auf künftige Enttäuschungen einstellen, wenn das KGV auf ein Niveau sinkt, das eher den jüngsten negativen Wachstumsraten entspricht.

Im Allgemeinen beschränken wir die Verwendung des Preis-Umsatz-Verhältnisses darauf, festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Unser Blick auf Global Sweeteners Holdings ergab, dass sich die mittelfristig sinkenden Umsätze nicht so stark auf das KGV ausgewirkt haben, wie wir erwartet hatten, da die Branche voraussichtlich wachsen wird. Auch wenn es der Branche entspricht, sind wir mit dem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) unzufrieden, da diese düstere Umsatzentwicklung wahrscheinlich nicht lange für eine positivere Stimmung sorgen wird. Sofern sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht deutlich verbessern, wird es für Anleger schwierig sein, den Aktienkurs als fairen Wert zu akzeptieren.

Es ist immer notwendig, das allgegenwärtige Gespenst des Anlagerisikos zu berücksichtigen.Wir haben bei Global Sweeteners Holdings zwei Warnzeichen identifiziert(mindestens 1, der nicht ignoriert werden kann) und das Verständnis dieser Faktoren sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.

Wenn du bistunsicher über die Stärke des Geschäfts von Global Sweeteners HoldingsEntdecken Sie unsere interaktive Liste mit Aktien mit soliden Geschäftsgrundlagen für einige andere Unternehmen, die Sie möglicherweise verpasst haben.

Finden Sie heraus, ob Global Sweeteners Holdings möglicherweise über- oder unterbewertet ist, indem Sie sich unsere umfassende Analyse ansehenSchätzungen des beizulegenden Zeitwerts, Risiken und Warnungen, Dividenden, Insidertransaktionen und finanzielle Gesundheit.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Besorgt über den Inhalt?In Kontakt kommendirekt bei uns.Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editor-team (at) simplywallst.com senden. Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur.Wir liefern Kommentare, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren, ausschließlich unter Verwendung einer unvoreingenommenen Methodik und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Es stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig fokussierte Analyse auf der Grundlage fundamentaler Daten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten preisempfindlichen Unternehmensankündigungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hält keine Positionen in den genannten Aktien.

Global Sweeteners Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich hauptsächlich in der Volksrepublik China mit der Herstellung und dem Verkauf von raffinierten Maisprodukten und Maissüßstoffen.

Leicht überbewertet mit unvollständiger Bilanz.